股债平衡策略是什么?股债轮动策略靠谱吗?

时间:2023-05-16 08:15:16来源:北流生活

股债平衡策略是这么做的,首先拿出一笔闲钱,要保证能坚持长期投资,至少三五年不会用到。然后,把这笔钱平分成两份,一份买股票,另一份买债券。买入之后安心持有,每隔一年做一个动态平衡,使得股票债券的市值维持1:1的比例。打个比方,假如你拿100元做投资,50块买了股票,50块买了债券,一年之后,股票跌到了30,债券涨到了60,这时候我们做一次动态平衡,(30+60)/2=45,卖掉60-45=15元的债券,买入15元股票,使得股票和债券的市值都是45。具体标的的选择,我们可以考虑宽基指数基金和纯债基金,比如沪深300指数基金、国债ETF等等(仅做举例)。从回测数据来看,过去五年这个投资策略在熊市比沪深300跌的更少,最终累计预期收益跑赢A股整体市场超过13%。

股债轮动策略靠谱吗?

股债轮动策略是个很有效的策略,历史上来看,很少出现较长时间的股债双杀,大多数时候股票下跌的时候,债券上涨(债券收益率下跌,债券价格跟收益率成反比)。目前来看沪深300的股息率跟10年国债的到期收益率依旧处于了极值的附近,单纯从性价比的角度来看,股票机会大于债券,股市来到上升的区间,股市的暴涨则需要等待一个事件的引爆。

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